全世界株式インデックス投資をメインにした理由｜eMAXIS Slimを選んだ根拠を29歳が解説

なぜ私は全世界株式インデックスに610万円を集中させているのか

私は現在29歳の会社員で、横浜市に住んでいます。投資信託は全世界株式インデックスを中心に約610万円を運用しており、期待リターンは年4〜7%で計画しています。

「なぜ米国株（S&P500）ではなく全世界株式なのか」「なぜeMAXIS Slimを選んだのか」とよく聞かれます。この記事では、私自身の経験と判断をもとに、全世界株式インデックス投資を選んだ理由と根拠を詳しく解説します。

※この記事は私個人の考えをもとにした情報提供を目的としており、特定の投資商品・手法を推奨するものではありません。投資判断はご自身の責任でお願いします。

全世界株式・先進国株式・米国株（S&P500）の違いを整理する

まず、よく比較される3つのインデックスファンドの違いを整理しておきます。

それぞれの特徴

※銘柄数・対象国数は目安であり、ファンドや時期によって異なります。

米国株のリターンが高いのに全世界を選ぶ理由

過去10〜20年の実績を見ると、S&P500の年率リターンは全世界株式を上回ることが多い傾向があります。「それなら米国株一択では？」と思う方も多いでしょう。

しかし、重要なのは「過去の実績が将来も続くかどうかはわからない」という点です。2000年以前は日本株や欧州株が強い時期もありました。米国が今後も世界経済をリードし続けるかどうかは、誰にも断言できません。

全世界株式であれば、どの国・地域が成長しても恩恵を受けられる仕組みになっています。時価総額加重平均で組み入れ比率が自動調整されるため、「将来どの国が伸びるかわからない」という不確実性を受け入れた上で投資できる点が魅力のひとつです。

信託報酬（手数料）が長期投資に与える影響

インデックス投資において、信託報酬（運用管理費用）は見落としがちなコストです。しかし、長期で積み立てるほど手数料の差が運用結果に大きく影響します。

信託報酬の差が30年でどう変わるか

例えば、毎月5万円を30年間積み立てた場合（年率5%で運用）、信託報酬が0.1%と0.5%では最終的な資産額に数百万円単位の差が生じることがあります（あくまで試算の目安です）。

• 信託報酬0.1%台：長期ではコストの影響が小さく抑えられる傾向
• 信託報酬0.5%〜1%台：毎年の差は小さくても、複利効果で30年後に大きな差になる可能性
• アクティブファンドの信託報酬1〜2%台：長期保有ではインデックスに劣後しやすい傾向

インデックス投資の本質は「市場全体の成長を、低コストで長期間享受すること」にあります。そのため、同じ指数に連動するファンドなら、できる限り信託報酬が低いものを選ぶのが合理的だと私は考えています。

eMAXIS Slimを選んだ理由

私が全世界株式インデックスとしてeMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）を選んだ理由は、主に以下の3点です。

① 業界最低水準の信託報酬を目指すという方針

eMAXIS Slimシリーズは三菱UFJアセットマネジメントが運用しており、「業界最低水準の運用コストを将来にわたってめざし続ける」という方針を掲げています。実際に他社が信託報酬を引き下げると、それに追随して引き下げてきた実績があります。

この「競合に合わせてコストを下げていく姿勢」が、長期投資家にとって安心感につながります。

② 純資産総額が大きく安定している

eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）は純資産総額が非常に大きく、国内でも最大規模のインデックスファンドのひとつとして知られています。純資産が大きいほど繰上償還（ファンドが閉鎖されるリスク）が低くなる傾向があり、長期保有に向いています。

③ NISAの成長投資枠・つみたて投資枠の両方に対応

NISAのつみたて投資枠の対象ファンドに含まれており、毎月の積立をNISA口座で行えます。夫婦ともにNISAを活用している私たちにとって、この点は選択の大きな理由のひとつでした。

私の場合は、毎月の積立のほぼすべてをeMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）に集中させており、現在の投資信託残高の大部分をこのファンドが占めています。「どれを選べばいいかわからない」という方にとっても、シンプルに選びやすいファンドだと感じています。

長期・分散・積立という基本の重要性

インデックス投資の基本は「長期・分散・積立」の3つです。

長期：時間を味方につける

株式市場は短期的には大きく変動しますが、歴史的に見ると長期では右肩上がりの傾向があります（ただし将来の保証はありません）。私は今29歳ですので、仮に65歳まで運用を続けるとすれば、約35年間の時間軸があります。この長い期間を活かすことが、インデックス投資の強みだと考えています。

分散：リスクを薄める

全世界株式インデックスは約2,800〜3,000銘柄に分散投資するため、特定の企業や国への集中リスクを大幅に低減できます。一社が倒産しても、ポートフォリオへの影響は限定的です。

積立：ドルコスト平均法の活用

毎月一定額を積み立てることで、価格が高いときは少なく、安いときは多く買える「ドルコスト平均法」の効果が働きます。相場の上下を気にしすぎずに続けられる点が、心理的な負担を減らすことにもつながります。

暴落時の心構え｜個別株との使い分け

インデックス投資をしていると、必ず暴落を経験します。過去にもリーマンショック・コロナショックなど、数十%の急落が起きてきました。そのときに「売ってしまう」かどうかが、長期リターンを大きく左右します。

暴落をむしろ「積み増しのチャンス」と捉える

私自身、最近イランをめぐる地政学リスクで株価が下落した局面で、日本株に約30万円を追加投資しました。暴落時に「安く買える機会」と捉えられるかどうかが、投資家としての成熟度のひとつだと感じています。

もちろん、いつ回復するかはわかりませんし、さらに下がる可能性もあります。だからこそ、生活費を守った上で「余裕資金」で投資することが大前提です。

個別株との役割分担

私は投資信託（全世界株式インデックス）とは別に、個別株も約200万円保有しています。この2つは役割が異なります。

• 全世界株式インデックス（eMAXIS Slim）：長期・安定・コア資産。積立を継続して時間をかけて育てる。
• 個別株：サテライト的な位置づけ。企業分析の勉強も兼ねつつ、集中リスクを取ることで高リターンも狙う。

個別株は業績悪化や不祥事で急落するリスクがあります。一方でインデックスは個別株のような大きなアップサイドは期待しにくいものの、市場全体が成長すればじっくりと資産が育ちます。この「安定の柱（インデックス）＋チャレンジ枠（個別株）」という組み合わせが、私なりの運用スタイルです。

まとめ：全世界株式インデックス×eMAXIS Slimを選ぶ理由

最後に、この記事でお伝えした内容を整理します。

• 全世界株式インデックスは、約50カ国・約3,000銘柄への分散投資が可能で、特定の国・企業への集中リスクを抑えられる
• 信託報酬（手数料）は長期投資において非常に重要なコストであり、低ければ低いほど有利になる傾向がある
• eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）は業界最低水準のコストを目指す方針・純資産の大きさ・NISA対応の点で優れている
• 長期・分散・積立の基本を守り、暴落時も売らずに続けることが、インデックス投資の真価を発揮する鍵になる
• 個別株をサテライトに置き、インデックスをコア資産として使い分けることで、リスクとリターンのバランスを取ることができる

投資に正解はありませんが、「シンプルに、低コストで、長く続ける」という方針は、多くの長期投資家が支持するアプローチのひとつです。これから投資を始める方や、ファンド選びに迷っている方の参考になれば幸いです。

免責事項

この記事は情報提供を目的としたものであり、特定の金融商品・投資手法を推奨するものではありません。投資にはリスクが伴い、元本が保証されるものではありません。掲載している信託報酬・純資産額などの数値は執筆時点の情報をもとにしており、今後変更される可能性があります。投資判断はご自身の責任において行い、必要に応じてファイナンシャルプランナーや証券会社などの専門家にご相談ください。